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其他資訊

 

 

  本書論述統計套利的歷史,描述了從八0年代開始,這項策略自摩根史坦利誕生的第一天,一直到考驗重重的二十一世紀初期;本書也詮釋了統計套利如何運作的方式,以及為什麼管用的原因。作者根據自己的研究結果,以及八年來操作統計套利避險基金的經驗,寫成本書,對於統計套利二十餘年的發展,作了完整的回顧。

  2000年之後,統計套利在市場中可說是歷經了一場,非常具有戲劇性的動態變化過程。雖然時局艱困,但由於在演算法交易方面的發展,因此又再度為統計套利的復甦,帶來了一股新希望。股價的動態變化,似乎浮現出新的價格支撐模式,而且某些舊的模式,好像也重新恢復了效用。這對於敏銳的統計套利者來說,等於又出現了很多可獲利的機會。

  本書充滿了許多創新的訊息與專家的忠告;不論是想要對這個領域有整體看法的個人投資者,或者是希望對模型化、風險管理以及如何應用這項策略,想要得到更關鍵而深入見解的機構投資人來說,本書所包含的重要分析,極具吸引力。

本書特色

  介紹配對交易(pairs trading)的概念,並詳細說明其主要特性。

  針對一般的投資組合,簡要敘述了幾個正式的統計模型——從最基本的加權移動平均,到複雜的動態因素分析等等,說明了這幾個流行的時間序列模型。

  在進行反轉交易時,對於可利用機會的大小,如何進行量化,本書提出了重要說明。

  在2000年時,統計套利方法受到了重重的挑戰,而2002至2004年期間,統計套利的報酬更出現災難性的下跌,本書對於這些問題背後可能的原因,進行了特性上的描述。

  說明在技術進步的發展下,統計套利如何透過演算法交易的方式而出現了復甦的跡象

  本書為實際模型的建立,提供有價值而深入的見解。

作者簡介

ANDREW POLE

  專攻計量交易策略與風險管理,目前是 TIG 顧問公司LLC(紐約註冊的投資顧問公司)的總經理(Managing Director)。 本書是作者的研究成果,以及八年來操作統計套利避險基金所得來的豐富經驗。 Pole 也是《應用貝斯定理預測與時間序列分析》(Applied Bayesian Forecasting and Time Series Analysis)這本書的合著者之一。

 

 

  • 譯者:藍子軒
  • 編者:柴慧玲
  • 出版社:寰宇    新功能介紹
  • 出版日期:2009/01/20
  • 語言:繁體中文

 

其他新聞

▲ 部署在日本自衛隊三澤基地的F-35戰機。(圖/CFP,下同) 記者詹雅婷/綜合外電報導 日本航空自衛隊今年4月一架F-35A型匿蹤戰機墜毀,當局先前決定停飛,待確認安全無虞後,三澤基地的12架F-35A才能回到工作崗位執行任務。根據防衛省1日最新消息,F-35戰機最快今天就能復飛。 綜合路透社、共同社等外媒報導,防衛大臣岩屋毅(Takeshi Iwaya)周四正式對外確認,F-35戰機的飛行訓練將在今下午重啟,並強調當局已採取確保飛安的一切措施,貫徹執行杜絕類似事故重演的相關訓練及機體檢查等。 時間拉回今年4月9日,該架失事戰機當時正在進行夜間飛行訓練,但卻墜毀於青森縣外海。事後,當局在1500公尺深的海底發現戰機部分殘骸及飛行員部分遺骸,並確認失事原因疑似是飛行員「空間迷向」(Spatial Disorientation),才會導致戰機以時速1100公里高速墜海。 根據先前的調查,戰機發動機推力正常,並非機體故障,排除設備問題讓飛行員缺氧昏迷,「沒有跡象顯示戰機有問題」,推斷41歲的自衛隊三等空佐(相當於「少校」)細見彰里眩暈卻不自知,因「空間迷向」才導致失事。 「空間迷向」(Spatial Disorientation),指的是飛機在三度空間進行運動時,又因飛機速度、坡度變化及四度向量的交雜影響,讓飛行員産生錯覺,失去對環境的判斷力,例如機體在下墜,但飛行員大腦仍覺得自己在飛行。 ► 時速1100公里高速墜海!日本F-35A戰機失事「因飛行員空間迷向」

▲可愛的小貓等待一個溫暖的家。(圖/新北市動保處) 寵物小組/綜合報導 新北市動保處積極推動「領養不棄養」,除了動物之家外,也與寵物美容用品店、獸醫院合作送養毛小孩,目前共有37間愛心認養小棧,自104年5月以來已送出2927隻貓狗。此外,只要到新北市動物之家和合作單位認養毛孩,就會得到一張「愛您一世寵物白金卡」,毛寶貝就能享有終身免費狂犬病疫苗施打等多項福利。 ▲小貓:快來帶我回家~(圖/新北市動保處) 動保處指出,新北市有8間動物之家,但為了方便民眾與狗貓接觸、相處,並提高流浪毛寶貝被認養的機會,自104年5月開始與民間企業合作,目前已有37間愛心認養小棧,去年愛心認養小棧更是認養破千隻犬貓,比前2年整整多出一倍。特別的是,台北市西湖動物醫院賀淑玲醫師也主動與新北市動保處合作,並表示「愛是不受地區限制,我想讓每隻毛寶貝都能有一位愛牠的主人!」 ▲西湖動物醫院的賀醫師很有愛心,認養很多動物。(圖/新北市動保處) 收到賀淑玲的熱情後,動保處立刻準備訪視表及待認養動物前往。其中,一隻待認養的小貓「班迪」本來在剛進所時狀況不樂觀,但經過動保員細心照料還是日漸茁壯,送到西湖動物醫院時,賀醫師還稱讚,「新北市把動物照顧的真好~送來認養的小貓又可愛又乾淨,一定一下子就認養出去了!」 ▲動保處人員與醫師講解愛心認養小棧流程。(圖/新北市動保處) 動保處表示,為了讓民眾可以更方便取得犬貓認養資訊,響應宣導犬貓認養,將認養不棄養的風氣散播出去,因此透過與寵物店家合作,積極推動「新北市愛心認養小棧」,多元化管道推廣認養並藉機教育民眾正確飼養觀念,讓動物之家的毛寶貝們都能找到幸福歸宿。(ETtoday寵物雲有IG了,快按追蹤) ▲新北市愛心認養小棧。(圖/新北市動保處) 值得注意的是,民眾認養喜愛的毛寶貝,可贈獲「愛您一世寵物白金卡」一張,並可享終身免費狂犬病疫苗施打、免費一次內外寄生蟲及心絲蟲預防投藥、免費一劑基礎疫苗施打以及認養半年內檢診醫療服務及公務獸醫電話諮詢。(即時接收毛毛軍團訊息!快加寵物雲Line) ▼更多精彩影音。

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